科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引解讀：國(guó)外發(fā)明專利亦可 藥企、集成電路企業(yè)或可走例外條款

2020年3月20日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱指引），指引為科創(chuàng)板定位提供了明確的制度保障。所以指引發(fā)布后，科創(chuàng)板過(guò)會(huì)迎來(lái)了一波小高潮，截止2020年4月10日，已有10家企業(yè)成功過(guò)會(huì)，這10家企業(yè)名單如下：

挖貝網(wǎng)研究發(fā)現(xiàn)，在這10家過(guò)會(huì)企業(yè)中，某些企業(yè)的情況頗不尋常，比如某些企業(yè)在國(guó)內(nèi)的發(fā)明專利數(shù)量是小于等于5項(xiàng)的，但其在國(guó)外的發(fā)明專利數(shù)量大于5項(xiàng)；某些企業(yè)可能只有部分業(yè)務(wù)屬于6大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)；對(duì)于不能滿足指引3項(xiàng)常規(guī)指的企業(yè)，如果這家企業(yè)是集成電路、半導(dǎo)體、醫(yī)藥領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)，依舊有可能過(guò)會(huì)……

國(guó)外發(fā)明專利或也算

《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱指引）采用“常規(guī)指標(biāo)+例外條款”的結(jié)構(gòu)，包括3項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)和5項(xiàng)例外條款。企業(yè)如同時(shí)滿足3項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)，即可認(rèn)為具有科創(chuàng)屬性；如不同時(shí)滿足3項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)，但是滿足5項(xiàng)例外條款的任意1項(xiàng)，也可認(rèn)為具有科創(chuàng)屬性。

指引的3項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)之一是：形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利5項(xiàng)以上。對(duì)大部分企業(yè)來(lái)說(shuō)，這都是一個(gè)清晰的指標(biāo)，但對(duì)于少部分國(guó)際化科技企業(yè)來(lái)說(shuō)，這樣會(huì)產(chǎn)生一個(gè)問(wèn)題，即：

企業(yè)在國(guó)內(nèi)的發(fā)明專利數(shù)量可能小于等于5項(xiàng)，但企業(yè)在境外獲得的發(fā)明專利數(shù)量卻大于5項(xiàng)，那么這樣的企業(yè)能不能通過(guò)審核呢？

從目前情況來(lái)看，答案可能是肯定的。

根據(jù)孚能科技最新的招股書(shū)，其在國(guó)內(nèi)獲得的發(fā)明專利剛好為5項(xiàng)。按照指引形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利5項(xiàng)以上的要求，孚能科技顯然是不能過(guò)會(huì)的。

不過(guò)挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，雖然在國(guó)內(nèi)的發(fā)明專利數(shù)量不滿足要求，但是孚能科技在美國(guó)獲得了14項(xiàng)發(fā)明專利。結(jié)合孚能科技在2020年3月31日正式過(guò)會(huì)的情況，我們有理由認(rèn)為在國(guó)外獲得的發(fā)明專利也有可能是被認(rèn)可的。

部分業(yè)務(wù)屬于6大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)即可

在此次過(guò)會(huì)的10家公司中，有一家公司在此前曾被多次爭(zhēng)議，即主要從事燃?xì)獗硌邪l(fā)、制造、銷售和服務(wù)的秦川物聯(lián)。該公司自2019年6月5 日提交受理后，截止過(guò)會(huì)，共經(jīng)歷了四輪問(wèn)詢、暫緩審議、補(bǔ)充財(cái)務(wù)資料、兩次上會(huì)過(guò)審等歷程。

在秦川物聯(lián)審核過(guò)程中，市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)之一是，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)屬不屬于6大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

秦川物聯(lián)表示，公司自 2017年開(kāi)始銷售物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗?，?bào)告期內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗礓N售收入占營(yíng)業(yè)比例分別為 8.68%、27.27%與 47.26%。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》和《戰(zhàn)略性新分類（ 2018）》，公司生產(chǎn) 的智能燃?xì)獗砥穼儆趪?guó)家當(dāng)前重點(diǎn)支持的“高端裝備制造 ”中的 “智能制造裝備 ”之“智能測(cè)控裝備制造—智能煤氣表”。

在符合科創(chuàng)板產(chǎn)業(yè)要求的同時(shí)，在燃?xì)獗眍I(lǐng)域，秦川物聯(lián)的技術(shù)實(shí)力，在業(yè)內(nèi)也排名前列。

據(jù)全景網(wǎng)報(bào)道，對(duì)標(biāo)全國(guó)6萬(wàn)多家儀器儀表制造業(yè)相關(guān)企業(yè)，并重點(diǎn)選取四家同行業(yè)典型上市公司與其進(jìn)行全面對(duì)比分析評(píng)價(jià)后，發(fā)現(xiàn)秦川物聯(lián)在專利資產(chǎn)儲(chǔ)備、專利技術(shù)產(chǎn)業(yè)影響力、研發(fā)團(tuán)隊(duì)人均研發(fā)產(chǎn)出以及海外市場(chǎng)布局意識(shí)等方面均位居同行業(yè)全國(guó)前列水平，尤其是專利被企業(yè)平均引用次數(shù)是四家上市公司平均值的3倍多，多個(gè)專利先后被中興通訊(39.290, -1.83, -4.45%)股份有限公司、北京華大智寶電子系統(tǒng)有限公司、山東泰萊電氣股份有限公司、武漢中儀物聯(lián)技術(shù)股份有限公司等公司借鑒引用。

藥企、集成電路企業(yè)或可走例外條款

除了上述2家企業(yè)，還有2家企業(yè)同樣格外引人關(guān)注，即燕麥科技和君實(shí)生物。因?yàn)檫@兩家企業(yè)其實(shí)是不符合3項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)的。

燕麥科技招股書(shū)顯示，截至2019 年11 月30 日，公司已取得專利授權(quán)42 項(xiàng)，其中發(fā)明專利2 項(xiàng)，實(shí)用新型39 項(xiàng)。君實(shí)生物招股書(shū)顯示，公司在境內(nèi)共有2項(xiàng)發(fā)明專利，在境外擁有7項(xiàng)發(fā)明專利，不過(guò)君實(shí)生物特別提及境外7項(xiàng)專利均為抗PD-1 抗體及其應(yīng)用、抗BLyS 抗體同一專利族項(xiàng)下的相關(guān)專利。

不過(guò)這兩家企業(yè)依舊過(guò)會(huì)了，那么原因何在呢？

君實(shí)生物是一家生物醫(yī)藥類企業(yè)，根據(jù)招股書(shū)，公司自主開(kāi)發(fā)并建立了涵蓋蛋白藥物從早期研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的整個(gè)生命周期的完整技術(shù)體系……公司通過(guò)源頭創(chuàng)新來(lái)開(kāi)發(fā)同類首創(chuàng)（first-in-class）或同類最優(yōu)（best-in-class）的藥物并已成功開(kāi)發(fā)出包括JS001、JS002、JS004、UBP1213 等在內(nèi)的多項(xiàng)生物創(chuàng)新藥，一項(xiàng)生物類似藥UBP1211，一項(xiàng)抗體藥物偶聯(lián)物（ADC）DAC-002，以及包括JS101 在內(nèi)的小分子產(chǎn)品組合，構(gòu)建了豐富的在研項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。

燕麥科技是一家專注于自動(dòng)化、智能化測(cè)試設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的高企業(yè)。根據(jù)招股書(shū)，燕麥科技的測(cè)試設(shè)備目前主要應(yīng)用于柔性線路板測(cè)試領(lǐng)域，客戶覆蓋全球前十大FPC（柔性電路板）企業(yè)中的前七家，并已經(jīng)發(fā)展成為全球消費(fèi)電子領(lǐng)先品牌蘋(píng)果的供應(yīng)商。

指引的5項(xiàng)例外條款的第四條用規(guī)定，支持和鼓勵(lì)依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品（服務(wù)），屬于國(guó)家鼓勵(lì)、支持和推動(dòng)的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代的企業(yè)在科創(chuàng)板上市。