創(chuàng)業(yè)板第36次審議會議結(jié)出爐：凱旺電子、蜂助手、佳緣科技首發(fā)過會

挖貝網(wǎng)7月3日，據(jù)深交所官網(wǎng)消息，創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第36次審議會議于7月2日召開，河南凱旺電子科技股份有限公司、蜂助手股份有限公司、佳緣科技股份有限公司首發(fā)過會。

凱旺電子

凱旺電子是一家家專注于電子精密線纜連接組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。目前產(chǎn)品主要應用于安防設備和通訊設備等領域。2020年凱旺電子實現(xiàn)營收4.38億元，對應凈利潤為4071.77萬元。

據(jù)招股書顯示，本次IPO凱旺電子計劃募集2.99億資金，投向精密連接器及連接組件產(chǎn)能擴展、研發(fā)中心建設及補充流動資金等三大項目。

上市委會議提出問詢的主要問題有：

1.報告期內(nèi)發(fā)行人及其實際控制人與發(fā)行人的客戶、供應商及其股東存在相互拆借資金的不規(guī)范行為。請發(fā)行人代表說明是否已采取有效措施避免類似行為再次發(fā)生。請保薦人代表說明采取哪些措施督導發(fā)行人及其實際控制人提升規(guī)范運作意識和內(nèi)部控制運行的有效性。

2.發(fā)行人第一大外協(xié)供應商惠邦晟前股東與發(fā)行人實際控制人存在親屬關(guān)系，發(fā)行人實際控制人家庭成員與惠邦晟實際控制人及前股東等存在較多個人資金往來，報告期內(nèi)發(fā)行人存在向惠邦晟拆出資金且未收取利息的情況。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人選擇惠邦晟作為第一大外協(xié)供應商并向其提供資金支持的合理性；（2）惠邦晟是否受發(fā)行人實際控制人及關(guān)聯(lián)方實際控制，發(fā)行人有無收購惠邦晟的計劃或安排。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.報告期內(nèi)發(fā)行人扣非后凈利潤分別為1,415.71萬元、4,420.69萬元、3,251.67萬元，存在一定波動，且2021年主要原材料的采購價格漲幅較大。發(fā)行人2019年對大華股份的銷售收入同比增長顯著高于大華股份2019年銷售收入增長幅度。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合2021年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃及主要產(chǎn)品銷售價格、主要原材料采購價格的最新變化趨勢，說明是否存在經(jīng)營業(yè)績下滑風險；（2）說明報告期內(nèi)銷售給大華股份的貨物的最終銷售情況。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

需進一步落實事項有：

1.報告期內(nèi)發(fā)行人及其實際控制人與發(fā)行人的客戶、供應商及其股東存在相互拆借資金的不規(guī)范行為。請發(fā)行人在招股說明書“風險因素”章節(jié)中披露存在的內(nèi)部控制風險及應對措施。請保薦人發(fā)表明確意見。2.請發(fā)行人說明截至目前主要產(chǎn)品銷售價格、主要原材料采購價格的最新變化趨勢及對2021年度經(jīng)營業(yè)績的影響。請保薦人發(fā)表明確意見。

蜂助手

蜂助手是一家互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化虛擬商品綜合服務提供商，主要為移動互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)場景客戶提供移動互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化虛擬商品聚合運營、融合運營、分發(fā)運營等綜合運營服務。2020年公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.04億元，凈利潤為8477.59萬元。

本次IPO，蜂助手募資約4.54億元，用于數(shù)字化虛擬產(chǎn)品綜合服務云平臺建設項目、研發(fā)中心建設項目、智慧停車管理系統(tǒng)開發(fā)及應用項目、營銷網(wǎng)絡建設項目，以及補充流動資金。

上市委會議提出問詢的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表簡要說明聚合運營業(yè)務和融合運營業(yè)務的運營模式和盈利模式，發(fā)行人具備的核心競爭力。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人融合運營業(yè)務自2019年起增長較快，主要源于與愛奇藝等網(wǎng)絡視頻商及中國移動等電信運營商的業(yè)務合作。請發(fā)行人代表結(jié)合網(wǎng)絡視頻商、電信運營商選擇合作方的具體標準，說明發(fā)行人開展融合運營業(yè)務的優(yōu)勢及可持續(xù)性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

佳緣科技

佳緣科技是一家信息化服務及網(wǎng)絡信息安全綜合解決方案的提供商,業(yè)務專注于國防軍工、醫(yī)療健康和政務服務領域。2020年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.91億元，凈利潤為5287.2萬元。

招股書顯示,佳緣科技本次IPO募資總額約5.9億元，募資將用于信息化數(shù)據(jù)平臺升級建設項目、研發(fā)及檢測中心建設項目以及補充流動資金。

上市委會議提出問詢的主要問題有：

1.報告期內(nèi)發(fā)行人受托研發(fā)業(yè)務增長較快且來源于單一客戶，受托研發(fā)業(yè)務毛利率高于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表說明該類業(yè)務高毛利率的合理性及可持續(xù)性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.根據(jù)申報材料，網(wǎng)絡安全業(yè)務所需研發(fā)投入較高，但發(fā)行人研發(fā)費用率低于大多數(shù)同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表結(jié)合研發(fā)方向、研發(fā)階段和研發(fā)方式等因素，說明上述情況的合理性及如何保持核心技術(shù)優(yōu)勢。請保薦人代表發(fā)表明確意見。