農(nóng)村金融改革：誰的機會

　　2003年，本屆政府就任伊始，曾宣布要解決兩大金融難題，其一是國有商業(yè)銀行改革，其二即為農(nóng)村金融改革。

　　隨著各家商業(yè)銀行的順利轉(zhuǎn)軌，農(nóng)村金融改革的集結(jié)號吹響。對于農(nóng)村金融的改革也一直沿著兩條路徑進行：其一是金融市場供給主體，另一個是市場的定價機制。

　　有數(shù)據(jù)表明，中國農(nóng)村目前有1.2億農(nóng)民有貸款需求，每年資金缺口約為1萬億元人民幣，現(xiàn)在能滿足的只有60%，農(nóng)村小企業(yè)貸款的滿足率僅50%。農(nóng)民難以從正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款，往往通過非正規(guī)金融組織進行融資。

　　將數(shù)萬億元的民間資本扶上臺面合法化，成為解決供給不足的一個重點嘗試。7月15日，浙江省政府辦公廳發(fā)布《關于開展小額貸款公司試點工作的實施意見》。至此，“錢莊”合法化已經(jīng)進入倒計時階段。未來兩三個月內(nèi)，合法、規(guī)范的民間小額貸款業(yè)務將在溫州這個資本大市正式登臺。

　　民間資本的合法化將有效改變農(nóng)村金融的資金供給。數(shù)據(jù)顯示，浙江省幾個主要城市的流動性資本超過1萬億元，其中溫州就有6000億元。根據(jù)政策要求，小額貸款公司不得進行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款。這種只貸不存的方式，在放貸人資格放開的同時，也放開了非銀行機構(gòu)的信貸市場。

　　前央行副行長吳曉靈最近也在一次公開場合表示，小額貸款公司的只放貸不吸存的原則，從側(cè)面鼓勵了貸款公司與金融公司之間的批發(fā)業(yè)務。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司可以從銀行金融機構(gòu)獲得資金來源，限度為“不得超過資金凈額的50%。”

　　“這其實是許多外資金融集團在中國拓展農(nóng)村金融市場的終極目標。”業(yè)內(nèi)人士如此分析。比如匯豐銀行就曾經(jīng)這樣表述他們在中國拓展農(nóng)村市場的計劃，“第二階段，我們將研究其他服務的可能性，包括向農(nóng)民提供直接貸款，或通過與信用社、農(nóng)村互助社以及農(nóng)業(yè)企業(yè)的合作，向農(nóng)民提供間接貸款。”知情人士分析，這是匯豐在其他金融市場早已成熟的模式，即批發(fā)金融業(yè)務。

　　無獨有偶，就在7月18日，花旗銀行也宣布開始與北京大學進行為期3年的合作，其中的內(nèi)容之一便是資助北京大學的學生進行農(nóng)村金融的實踐調(diào)查。在此之前，花旗已經(jīng)開始積極試水農(nóng)村金融市場，甚至有消息披露說，花旗銀行在中國的計劃是開設至少10家農(nóng)村銀行和貸款機構(gòu)。

　　“信息不對稱以及成本過高等因素，決定了外資金融集團對農(nóng)村金融的批發(fā)業(yè)務情有獨鐘。”匯豐—清華項目的總顧問李強生老師告訴記者。通過與基層的鄉(xiāng)村銀行，和資金貸款互助組的合作，將自己的錢批到這個批發(fā)市場上再返還利息給金融機構(gòu)，外資金融機構(gòu)在很多已經(jīng)開發(fā)成熟的市場都是這么干的。

　　除此之外，隨著農(nóng)村金融改革衍生的第三方擔保、保險等上下游產(chǎn)業(yè)機會也應運而生，這不僅對外資金融機構(gòu)是個不錯的機會，對于更加熟悉本土市場的中資機構(gòu)來說，這樣的機會應該更容易把握。