外資PE覬覦浦東破冰新政 將享受等同金融機構待遇

　　外資股權投資公司正式登陸中國。早報記者獲悉，對6月2日下發(fā)的《上海市浦東新區(qū)設立外商投資股權投資管理企業(yè)試行辦法》（簡稱《試行辦法》），上海市多個部門昨日專門聯合組織了諸多外資股權投資企業(yè)進行了交流，對政策做詳細解讀。

　　據與會企業(yè)向早報記者透露，上海市商委、市金融辦以及浦東新區(qū)經委、區(qū)金融辦、區(qū)工商、區(qū)稅務部門均有相關負責人出席會議。

　　來自會上的消息稱，一家阿聯酋投資基金目前已在浦東設立投資管理公司，成為浦東首家外資股權投資管理企業(yè)。此外，昨日出席會議的香港第一東方投資集團也表現出極大的熱情，表示希望可以盡快在浦東設立股權投資管理企業(yè)。

　　另據報道，美國黑石集團正在和上海方面商討在當地設立一只人民幣基金。早報記者昨天從浦東新區(qū)金融辦了解到，目前該項事宜正在磋商中，最終將采取何種形式尚未確定。

　　浦東首試外資PE公司

　　《試行辦法》的發(fā)布，讓浦東成為國內首個允許外資股權投資公司以“股權投資管理企業(yè)”身份進行合法登記注冊的地區(qū)。

　　根據《試行辦法》，受股權投資企業(yè)委托、以股權投資管理為主要經營業(yè)務的境外金融機構，都可借有限責任公司形式設立“外商投資股權投資管理企業(yè)”，注冊的行業(yè)名可表述為“股權投資管理”，經營范圍為“受股權投資企業(yè)委托，從事投資管理及相關咨詢服務業(yè)務”；注冊資本不低于200萬美元，應當在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內到位20%以上，余額在2年內全部到位。

　　按照《試行辦法》要求，外商投資股權投資管理企業(yè)應至少有一個投資者，該投資者或其關聯實體的經營范圍涵蓋股權投資或股權投資管理業(yè)務。此外，此類企業(yè)在申請設立時，必須有2名以上高級管理人員同時具備以下資歷：2年以上從事股權投資或股權投資管理業(yè)務經歷，以及2年以上高級管理職務任職經歷。

　　等同金融機構待遇

　　值得注意的是，據《試行辦法》，對當年在浦東新區(qū)進行工商注冊和稅務登記的外商投資股權投資管理企業(yè)，參照去年8月出臺的《浦東新區(qū)促進股權投資企業(yè)和股權投資管理企業(yè)發(fā)展的實施方法》（簡稱《實施辦法》）。

　　也就是說，和在浦東設立的人民幣股權投資基金一樣，如今外商投資股權投資管理企業(yè)也享受金融機構待遇。根據《實施辦法》，除了購房、租房補貼外，高管將按照其當年薪水形成全部財力的40%給予補貼；擔任投資經理或項目經理職位的骨干人員，按照其當年薪水形成全部財力的20%（即納稅總額的20%）給予補貼。

　　據浦東新區(qū)金融辦相關人士介紹，今后在浦東注冊管理公司的外資股權投資管理企業(yè)，即可通過該企業(yè)管理其在海外成立的基金，也可合法在內地發(fā)起設立人民幣基金。

　　來自會上的消息稱，目前浦東還在積極研究外資股權管理企業(yè)作為人民幣基金GP（普通合伙人，基金管理人）的可行性，甚至外資基金在浦東直接設立股權投資公司的可行性，但這還需要國家商務部和外匯管理中心的許可。

　　諸多外資基金有意

　　由于目前在國家層面尚未出臺有關外商投資股權投資企業(yè)的相關規(guī)定，因此對外資股權投資企業(yè)而言，這部將外資股權投資企業(yè)在國內的投資管理合法化的《試行辦法》無疑是邁出了實質性的一步。

　　據有關統(tǒng)計，目前，進入國內的著名外資股權投資基金有今日資本、貝恩投資、凱雷等10余家。然而，這些大基金都沒有在浦東落戶。

　　伴隨著浦東此次出臺《試行辦法》，外資股權投資基金興趣驟濃。阿曼基金等均表示，將盡快在浦東設立股權投資管理公司，并積極推進相應基金在中國的直接投資。

　　出席昨日會議的香港第一東方投資集團副總裁王淳奇更是在會上第一個提問，欲了解《試行辦法》的具體操作細則，他明確表示，希望成為（昨日）會后第一個上報申請材料的公司。

　　值得注意的是，雖然各地有關股權投資企業(yè)的管理辦法、稅收優(yōu)惠等政策密集出臺，但國家層面關于私募股權投資基金的管理辦法卻醞釀十余年至今尚未出臺，也正因為如此，包括《試行辦法》在內的諸多針對股權投資企業(yè)的地方性政策均處于試行階段，上述《試行辦法》有效期至2010年6月30日。