沈南鵬：VC/PE黃金時代 每個行業(yè)都應有一張圖譜

在沈南鵬看來，中國的VC/PE行業(yè)雖然經過了十多年的發(fā)展歷程，但如今才剛剛開始進入黃金發(fā)展期。經過房地產“黃金十年”對社會資本的虹吸之后，巨額的資金在過去兩三年中開始紛紛涌入VC、PE市場。

同時，助力了一系列新興產業(yè)公司的快速發(fā)展，一批明星企業(yè)在比較短的時間之內獲得成功。紅杉中國的身影，無疑是其中最為活躍的一個。

沈南鵬和他的團隊，究竟是怎樣在五年甚至更早以前，就尋找到這些散布在各行各業(yè)的潛力企業(yè)?他告訴記者，在紅杉團隊的思維之中每個行業(yè)都應該有一張“圖譜”。“在這個圖譜中，哪些行業(yè)是正在高速成長的或未來可能高速成長的?對于那些盡管在經濟組成中占了很大比重，但是相對落后、成長乏力的產業(yè)，作為投資人我們沒有必要去關注，這是我們過去十年來最基本的投資邏輯”。

在互聯網金融方面，五年前紅杉內部就已經做了相關的行業(yè)討論和“圖譜”研究，并制作了一些相應的投資策略。從2010年的市場環(huán)境來講，并沒有太多人意識到，這會是一個規(guī)模如此龐大的產業(yè)。

在這之后的幾年里，紅杉先后對雪球財經、拍拍貸、金斧子、隨手記、富途證券、融360等多家互聯網金融企業(yè)進行了投資。紅杉在這個領域投資的成功，歸功于對行業(yè)的深刻理解。

以市場容量的規(guī)模去尋找“大”方向，紅杉近幾年投資的另一個重點目標鎖定在了O2O，也就是線下服務的互聯網化上面。眾所周知，紅杉資本對王興的美團網從A輪1000萬美元的投資開始，到團購大戰(zhàn)、發(fā)力多領域的O2O拓展，進行了長期、多輪的投資。